外汇理财离普通百姓的脚步越来越近        随着我国经济国际化进程的脚步加快，外汇汇率变动对我国居民来说，不再是一件无足轻重的事。有一件真实的事也许能让您体验到外汇理财的重要性：        章先生资助子女到欧洲留学，准备为其提供学费2.5万欧元，在2002年上半年时他们看到欧元开始逐步走强，于是他们将手中的美元通过外汇宝业务换成欧元（汇价0.94），从而避免了欧元上涨带来的风险。以现价1.20计算，这一操作让他们少支出了6500美元，节省了28%。        其实生活中还有很多其他例子，也许对您来说很陌生，但是有一点是肯定的：外汇理财离普通百姓的脚步已越来越近。        什么是外汇宝业务        上面的例子中提到了章先生利用外汇宝业务进行外汇理财。那么，什么是外汇宝业务呢？外汇宝业务指银行参照国际外汇市场的行情，提供即时外汇交易 报价，个人客户按银行的报价将其所持有的一种外汇买卖成另一种外汇的业务。90年代初，居民手中外汇存款开始迅速增长，外汇宝业务在这样的背景下在我国生根发芽。目前，外汇宝业务已成为我国居民广为关注的外汇理财手段。        外汇宝是目前国内外汇理财最重要的理财工具        投资者一方面可以通过外汇宝赚取低买高卖获得的汇差，另一方面可以起到保值和锁定外汇风险的作用。        目前我国居民外汇储蓄已达到900多亿美元，城市居民拥有外汇的不在少数。目前外汇的投资手段不外乎储蓄、B股和外汇结构性存款，而目前外汇储蓄利率普遍较低，有些币种的利率甚至还远低于人民币储蓄利率，这对居民的外汇储蓄意愿是一个很大的打击；外汇结构性存款近年来受到了投资者的追捧，但由于外汇结构性存款是一项收益与汇率或利率挂钩的投资产品，总体收益不高，而且还存在一定程度的风险，特别是在美元等主要货币升息的长期趋势比较明显的背景下，风险进一步提升。但是如果能通过外汇宝进行理财，就能获得收益和风险配比相对        合理的投资效果。        外汇宝和其他投资产品相比，具有哪些优势        1、全天24小时都可以进行交易，其交易最佳时间一般在夜间，特别适合上班族，做到白天挣工资，晚上攒外汇两不误。        2、外汇宝交易的资金当即就回转，也就是T+0的交割制度，上一笔交易买入的外汇当场就可以在下一笔交易中卖出。而目前股票的资金回转是T+1的，当日买入的股票要等下一个交易才可以卖出。T+0的交割制度为投资者提供了更多的获利机会，交易空间被大大扩展，风险也大大减小。        3、外汇宝帐户的资金同时也计算存款利息，而且如果某一种货币保持一段时间不动，还可以计算定期存款利息。手中有外汇的投资者，不妨开个外汇宝帐户，一方面如果不进行交易就可以得到存款利息，另一方面可以通过交易赚到汇差，何乐而不为呢？        4、外汇宝交易的对象是国家的货币，这好比是国家发行的股票，投资者一般都不用去担心这只“股票”会不会被“摘牌”，它的信用也远远高于一般的投资产品。外汇不象一般的投资产品，它的交易对象是货币，虽然也存在汇率风险，但它始终代表一个国家的信用和实力。        5、外汇宝直接和国际外汇市场对接，而国际外汇市场是如此之大，大得足以无人可以操控。因此，外汇宝是在一个非常公开、公平、公正、透明的市场中投资的产品，投资者在这个市场中拥有同等的赢利机会。        6、外汇宝投资的流动性非常好。除了节假日之外，外汇宝几乎是全天候交易的，投资者在任何时候都可以卖出手中的币种，买入另一种币种。这是一般的投资产品无法比拟的。        7、外汇宝交易费用相当低廉。投资者一般不需支付交易的手续费，只是货币之间的买入价和卖入价存在价差，一般这个价差都在千分之一点五左右。而股票投资者不仅要承担买入价和卖出价的差价，还需另外支付手续费。        对国外的情况不了解，可以投资外汇宝吗        不少的投资者认为，炒外汇是一项非常专业的行业，需要十分高深的技术，而且由于外汇涉及到美国、欧洲、日本等众多的西方国家，自己可能一辈子都没有机会到这些国家，不了解这些国家的情况，因此不敢、或不愿意涉足外汇宝。其实他们是误解了外汇宝，只要掌握一定的市场分析方法，更多地了解、收集有关国家的资料，就能很好地掌握外汇汇率分析方法。在当今的信息社会里，距离的远近并不是一个非常重要的因素。如同炒股票一样，我们可能没有到过新疆或者西藏，但这并不妨碍我们炒作这些省份的上市公司的股票。因为我们通过各种途径可以收集到这些公司的信息。同样，尽管我们没有去美国，但也不等于我们就没有办法了解美国的经济、政治等情况。西方各国的经济数据是非常真实和准确的，定期都会公开发布。在一定程度上，很多投资者要了解西方各国的真实的经济基本面，其实比了解上市公司的基本面更容易。        外汇宝投资需要高深的技术吗        外汇宝投资和股票投资一样，作投资决策的依据是基本面和技术面。上面已经提到过，西方国家的基本面是比较容易掌握的，只要投资者投入精力和时间收集经济数据，并进行对比分析。关于技术面的分析，和股票的技术面是基本一致的。投资者会做股票的技术分析也就会做外汇宝的技术分析。        技术分析着眼于中短期的趋势预测，可帮助投资者做战术性的投资决策；而基本分析着眼于中长期的趋势预测，它帮助投资者做战略性的投资决策。如果投资者缺乏技术分析的能力，就可以放弃短线搏杀的策略，将投资周期适当放长，也完全能够得到比较理想的收益。       外汇宝投资的收益率很低吗       有一些投资者认为外汇汇率波动幅度有限，将外汇投资于外汇宝所取得的盈利机会也不大，因此炒外汇的兴趣不够。但是他们忽略了这样一个事实，外汇市场中各国货币汇率每天都在不断波动当中。 从美元/日元的汇率变化中我们不难发现，在1995年时美元/日元的汇率最低时只有80左右，三年后到1998年，美元/日元的汇率竟然到了147，美元升值了将近一倍；而后的一年内又跌到100的水平，随后又在2002年初时到达135的水平，而后又一路下跌，目前已接近108。也就是说如果我们在147附近将手头的美元通过外汇宝业务兑换成日元，在不到一年的时间里我们就可以取得了30%的回报。再远一点，1992年英镑在索罗斯的阻击下一夜疯狂贬值近20%，索罗斯因阻击英镑、一夜赚取10亿美元的利润而从此闻名于世。       人民币升值压力下如何利用理财       国际经济虽然近期有了复苏的迹象，但总体上依然低迷。而中国经济一支独秀，贸易顺差又持续增长，以美国、日本为代表的一些国家不断施加政治压力，提出人民币升值的要求。笔者认为，人民币目前的汇率存在一定的升值压力，但人民币升值对我国经济发展弊大于利，我国政府保持人民币汇率稳定的决心不会改变。同时，我国政府也在积极地采取措施缓解外汇储备、居民外汇储蓄迅速增加带来的人民币升值压力。当然由于来自国际政治的压力不断加大，同时美元兑其他主要币种走弱，人民币汇率将适当放大波幅，甚至放弃钉住单一的美元转而钉住一篮子货币的可能性也是存在的。       在这样的一种宏观背景下，持有外汇的投资者通过外汇宝来理财，从而达到规避汇率风险、外汇资产保值增值的目的是非常必要的。       很多持有外汇的投资者心里很矛盾，如果人民币升值，手中的外汇就相应地贬值了，是不是应该将手中的外汇兑换成人民币呢？其实这种担心并无必要，因为即使人民币升值，其过程仍会是小步走、逐步到位，而非一夜之间以跳跃的方式完成。持有外汇的投资者完全可以在今后很长一段时间里，从从容容地将外汇兑换成人民币。       外汇持有量在个人资产中占较大比重的投资者，应该适当减轻持仓比率，而外汇持有量较小的居民则可以继续持有。持有单币种外汇的汇率风险最为集中，风险来自两个方面：一是该种货币汇率下跌，二是人民币对该种货币升值。因此，一个立足于中长期投资的外汇持有者，应通过外汇宝适时调整外汇持币结构，最大程度地化解汇率风险。       外汇宝和其他人民币投资产品的比较       让我们看一看目前国内普通个人投资者可以涉足哪些投资领域：       股票：除了储蓄之外，股票无疑是最大众化的投资品种了。投资者对股票是又爱又恨，在近几年的熊市中，投资者亏损面普遍都在30%以上，有些甚至超过50%。即使前期股市出现了波段性的上涨，很多投资者仍发现自己手中的股票涨幅很微小。实际上，股票投资者的主流将逐步成为以基金为代表的机构。普通投资者在投资股票时，很可能会赚到指数却不赚钱。       国债：国债的安全性很高，受到风险偏好小的投资者的青睐。但是显而易见，国债的收益率比较低，和银行存款相差无几，并且期限长、不能随时提取，流动性和收益性因此都比较差。另一方面一旦银行利率上调，国债投资者会因国债收益固定而面临利率风险。       基金：基金由专家代表普通投资者进行证券投资，充分发挥其信息和技术优势，是股票投资的替代品。从最近一年多的基金经营业务来看，还是远远高于同期市场平均收益率，建议没有精力和能力进行股票投资的投资者逐步转投基金。但是投资者也应该看到，目前有很多基金还在面值之下，基金投资的风险小于股票，但风险还是现实存在的。       期货：前段时间各重要商品价格波动，期货行情因此火爆。但期货采用保证金交易的方式，预期收益率虽然很高，但是风险也放大到普通投资者无法承受的范围。个人认为，普通投资者还是不介入期货为妙。信托、集合理财：这两者收益稍高于国债，但是安全性就要远远低于国债了。尤其是信托产品，投资者在选择时还是要有风险的意识。       黄金：黄金宝以黄金为投资对象。因为它的投资对象相对单一，获利机会要明显少于外汇宝。黄金实际上也是一种货币，在全球政治经济动荡之时往往会受到投资者追捧，这一点和瑞士法郎非常相似。因此，黄金宝获利机会同样可以在外汇宝中买入瑞士法郎等避险货币来得到。       浦发银行外汇宝业务的优势       浦发银行自1999年底月起正式开办外汇宝业务，是较早开展外汇宝业务的股份制商业银行。在以客户为中心的服务理念指引下，浦发银行外汇宝业务已逐渐形成三方面优势：       1、 信息优势：浦发银行有一支强大的私人金融顾问队伍，可以为客户提供专业的外汇理财咨询，无论是外汇宝业务的初入门者，还是炒汇高手，都能从浦发银行得到及时的资讯和有效的投资建议。       2、 平台优势：       (1)货币组合多：共有22个货币组合，其中7个直盘组合，15个交叉盘组合，可以基本满足客户的投资需求。       (2)交易方式活：交易方式有柜面交易、自助交易、电话银行交易和网上银行四种方式可供选择，通过我行及时语服务，还能将成交信息通过手机短信即时通知客户。       (3)委托方式全：具有赢利委托与止损委托，客户可预先设置，最长有效期达31天。       (4)全国漫游功能：客户在旅途中，可在全国的浦发银行网点就近办理外汇交易、存取款业务，拨打当地的电话银行，享受到便捷的服务。       (5)质押贷款功能：客户在外汇宝帐户中的外币资金可通过电话银行或网上银行自助办理质押贷款，外币资金的质押不影响外汇宝交易。       3、价格优势       浦发银行的外汇宝点差较低，这一方面降低了客户交易的成本，另一方面使客户能把握住更多的投资机会。浦发银行的外汇宝点差与交易量挂钩，如单笔交易超过2000、5000、10000美元，点差还分别有不同程度的优惠。