产品描述

客户在向银行买入甲货币、卖出乙货币的同时，约定在另外一个特定时日，向银行卖出甲货币、买入乙货币，两笔交易的金额相同、方向相反、交割日不同。

面向的客户需求

调整起息日：客户做远期外汇买卖后，因故需要提前交割，或者由于资金不到位或其它原因，不能按期交割，需要展期时，可以通过做外汇掉期买卖对原交易的交割时间进行调整。

调整头寸：若客户目前持有甲货币而需使用乙货币，但在经过一段时间后又收回乙货币并将其换回甲货币，也可通过叙做掉期外汇买卖来固定换汇成本，防范风险。

案例

调整起息日：一家日本公司在4月份预计6月份收到其在美国的子公司汇回的美元利润。为了防范汇率风险，该公司立即和银行签订远期外汇买卖协议，商定在7月份按照120左右卖出美元，买入日元。但到了6月份，公司得知美元利润提前1个月汇回，于是该公司可以通过一笔1个月的掉期外汇买卖，将7月的头寸转换至6月。

调整头寸：一家美国贸易公司向日本出口产品，收到货款1亿日元。该公司需将货款兑换为美元用于国内支出。同时公司需从日本进口原材料，并将于6个月后支付1亿日元的货款。此时，公司可以采取以下措施：做一笔6个月日元兑美元掉期外汇买卖：即期卖出1亿日元，买入相应的美元，6个月远期买入1亿日元，卖出相应的美元。通过上述交易，公司轧平资金缺口，达到规避风险的目的。